Curso de Perfeccionamiento Profesional para el Controller (PPC)

- Evaluación de la situación financiera: análisis de la liquidez y del endeudamiento:

• Masas patrimoniales del balance

• El Fondo de Maniobra como medida de la liquidez

• Las Necesidades Operativas de Fondos (NOF) como medida de la gestión de la inversión/ financiación operativa

• Indicadores de medida (ratios de liquidez y endeudamiento)

• Análisis de las causas del comportamiento observado

• Determinación de los límites al endeudamiento.

- Evaluación de la situación económica: análisis del margen y de la rentabilidad:

• Estructura de la cuenta de resultados por escalones de cálculo

• Análisis de la posición competitiva

• El riesgo económico: el apalancamiento operativo

• Análisis de la rentabilidad de la inversión y del inversor: el apalancamiento financiero

• La génesis de la rentabilidad del inversor: la pirámide de Dupont

• Nuevos indicadores de medición del resultado de la empresa: EBITDA, ROCE, EVA... 

- Evaluación del movimiento de fondos: análisis de los fondos generados y de la variación de la deuda:

• Noción y clasificación del movimiento de fondos

• Fondos generados y absorbidos por las operaciones, por las inversiones y por la financiación

• Determinación del déficit/superávit de fondos del periodo: el flujo de caja libre operativo

• Determinación de la variación de la deuda

- Definición de sistemas de costes:

• Noción de coste y sus principales clasificaciones: costes por naturaleza, por función o proceso, costes fijos y variables, costes directos e indirectos.

• Elementos estructurales del proceso de definición de un sistema de costes.

• Sistemas de coste estándar versus sistemas de coste incurrido. Cálculo de estándares y análisis de desviaciones.

• Sistema de costes por proceso (producción continua) o por pedido (proyecto y/o lote).

• Sistemas de costes variables o sistemas de costes completos. 

- Esquema básico del proceso de imputación de costes y cálculo de resultados:

• Costes directos, costes indirectos y costes de estructura.

• Imputación de costes indirectos al producto: decisiones sobre capacidad.

• Sistemas tradicionales de imputación de costes indirectos al producto. 

- Los sistemas de costes basados en el análisis de actividades (sistemas ABC) como herramienta para la reducción de costes:

• Identificación y análisis de actividades o procesos de gestión críticos.

• Objetivos de mejora y reducción de costes.

• Análisis y clasificación de costes por actividades.

• El proceso de imputación de costes indirectos en los sistemas ABC.

- La función de invertir:

• El carácter estratégico de las decisiones de inversión.

• El proyecto de inversión.

• Diferencias de enfoque del análisis de inversiones frente a la contabilidad. 

- Planteamiento del análisis.

- Determinación del movimiento de fondos:

• Horizonte temporal.

• Fondos absorbidos y generados.

• Cuadro de cálculo del movimiento de fondos.

- Evaluación económica de los proyectos de inversión:

• Conceptos básicos de matemáticas financieras.

• Análisis de la liquidez: periodo de recuperación (PR).

• Análisis de la rentabilidad: excedente bruto, VAN, TIR, ICB.

• Análisis del riesgo económico: análisis de sensibilidad, generación de escenarios. 

- Elaboración de proyecciones económico-financieras:

• Elaboración de la cuenta de resultados previsional: objetivos de venta y márgenes.

• Elaboración del balance de situación previsional: definición de objetivos y políticas de balance; políticas de inversión, financiación y retribución del inversor.

• Elaboración del estado de tesorería previsional: determinación de la demanda de fondos. 

- Análisis de desviaciones:

• Análisis de desviaciones en inversiones sobre previsto o sobre periodo anterior (desviación en inversión / financiación operativa corriente y desviación en inversión no corriente).

• Análisis de desviaciones en beneficio sobre previsto o sobre periodo anterior (desviación en volumen de actividad y desviación en margen).

• Análisis de desviaciones por lotes, proyectos y/o pedidos. 

• Objetivos que persigue un cuadro de mando integral.
• Elementos que conforman un cuadro de mando integral.
• Medición de la estrategia empresarial.
• La construcción de un cuadro de mando integral.